Pörssitiedotteet

Aspo Oyj
Puolivuosikatsaus
10.8.2023 klo 9.30

Aspo-konsernin puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2023

Kannattavuus heikkeni haastavassa markkinatilanteessa toisella vuosineljänneksellä

Suluissa on esitetty vuoden 2022 vastaavan ajanjakson luvut. Aspo otti vuoden 2023 alussa käyttöön uuden segmenttirakenteen, ja vertailukausien luvut on oikaistu.

Huhti–kesäkuu 2023

• Aspon liikevaihto jatkuvista toiminnoista laski ja oli 132,6 Me (136,2).
• Jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevoitto oli 3,6 Me (11,7) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 2,7 % (8,6).
• ESL Shippingin vertailukelpoinen liikevoitto oli 3,3 Me (9,2), Telkon 0,9 Me (3,9) ja Leipurin 1,1 Me (0,0).
• Aspon liikevaihto, koko konserni laski ja oli 136,4 Me (165,3).
• Vertailukelpoinen liikevoitto koko konsernin osalta oli 3,6 Me (16,0) ja liikevoittoprosentti 2,6 % (9,7).
• Liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli koko konsernin tasolla yhteensä -8,8 Me (-2,4).
• Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 2,8 Me (11,7). Jatkuvien toimintojen liikevoittoprosentti oli 2,1 % (8,6).
• ESL Shippingin liikevoitto oli 3,3 Me (9,0), Telkon -0,1 Me (4,4) ja Leipurin 1,4 Me (-0,3).
• Osakekohtainen tulos oli -0,19 euroa (0,31).
• Liiketoiminnan rahavirta oli 6,5 Me (19,1). Vapaa rahavirta oli 5,9 Me (13,8).

Tammi–kesäkuu 2023

• Aspon liikevaihto jatkuvista toiminnoista kasvoi ja oli 274,2 Me (265,0).
• Jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevoitto oli 12,0 Me (20,4) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 4,4 % (7,7).
• ESL Shippingin vertailukelpoinen liikevoitto oli 9,3 Me (17,1), Telkon 3,6 Me (6,5) ja Leipurin 2,1 Me (0,1).
• Aspon liikevaihto, koko konserni laski ja oli 283,9 Me (327,9).
• Vertailukelpoinen liikevoitto koko konsernin osalta oli 11,6 Me (31,0) ja liikevoittoprosentti 4,1 % (9,5).
• Liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli koko konsernin tasolla yhteensä -8,3 Me (-7,3).
• Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 11,4 Me (15,7). Jatkuvien toimintojen liikevoittoprosentti oli 4,2 % (5,9).
• ESL Shippingin liikevoitto oli 9,3 Me (18,2), Telkon 2,6 Me (2,4) ja Leipurin 2,6 Me (-1,1).
• Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,52).
• Liiketoiminnan rahavirta oli 18,7 Me (34,3). Vapaa rahavirta oli 15,0 Me (27,6).

Ohjeistus vuodelle 2023 (annettu 12.5.2023)

Aspo-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2023 on 25–35 miljoonaa euroa (2022: 55,3).

Aspo-konsernin toimitusjohtaja Rolf Jansson kommentoi vuoden 2023 toista neljännestä:

Aspon liiketoimintaympäristö oli haasteellinen vuoden 2023 toisella neljänneksellä, kun ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen nähtiin vielä kasvua ja kannattavuutta. Muutos koski erityisesti Telkon ja ESL Shippingin liiketoimintaa, kun taas vaikutus Leipurin liiketoimintaan oli rajallinen. Aspon liikevaihto jatkuvista toiminnoista vuoden 2023 toisella neljänneksellä laski 3 % ja oli 132,6 Me (136,2). Telkon ja Leipurin myynti kasvoi, mutta ESL Shippingin myynti väheni kysynnän heikentymisen ja polttoainehintojen laskun seurauksena. Aspon vertailukelpoinen jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 3,6 Me (11,7). Leipurin paransi kannattavuuttaan merkittävästi, kun taas ESL Shippingin ja Telkon kannattavuus heikkeni selvästi.

ESL Shipping kärsi kysynnän heikentymisestä etenkin spot-markkinoilla, ja tällä oli voimakas negatiivinen vaikutus kahden Supramax-aluksen kannattavuuteen. Lisäksi aikarahdattujen alusten hinnoittelulla, telakoinneilla ja toimitusketjun erityisillä olosuhteilla oli negatiivinen vaikutus ESL Shippingin tulokseen.

Telko kärsi hintojen laskusta ja muovien heikosta kysynnästä. Tämän lisäksi kannattavuutta heikensi kilpaileva tuonti Aasiasta , mikä johtui alemmista kuljetuskustannuksista ja pienentyneestä paikallisesta kysynnästä Aasiassa. Kehitys oli positiivisempaa kemikaaleissa ja etenkin voiteluaineissa.

Leipurin taloudellinen kehitys jatkui positiivisena. Kobia-yritysosto on osoittautunut onnistuneeksi synergiapotentiaalin osalta etenkin kolmen ruotsalaisen kiinteistön myynnin ja takaisinvuokrauksen onnistuttua. Kiinteistöjen kokonaismyyntihinta (noin 13,6 Me) on merkittävä Kobian kauppahintaan verrattuna. Lisäksi käynnissä olevat Leipurin-segmentin johtamismallin sekä kaupallisen ja toimitusketjun kehitystoimet ovat alkaneet tuottaa tulosta.

Vastuullisuuden keskeiset suorituskykymittarit ovat pysyneet olennaisesti samalla tasolla viime vuoden loppuun verrattuna. Niitä ovat päästöintensiteetti, työturvallisuustaajuus ja työntekijätyytyväisyys. Teemme Aspossa lujasti töitä saavuttaaksemme vuodelle 2023 asetetut vastuullisuustavoitteet.

Aspo jatkaa strategiansa toteuttamista. Ukrainan sota ja muilta valituilta itämarkkinoilta vetäytyminen ovat laskeneet Aspon liikevaihtoa ja kannattavuutta. Venäjältä vetäytyminen on melkein saatu päätökseen, mikä vapauttaa resursseja Aspon länsipainotteisen strategian toteuttamiseen. Keskeisinä prioriteetteina arvioimme toimia ESL Shippingin vähähiilisen kasvustrategian nopeuttamiseksi, joiden ansioista myös Aspon investointitaakka ESL Shippingin liiketoimintaan vähenee vapauttaen pääomaa investoitavaksi Aspon muihin liiketoimintoihin mukaan lukien Telkon yritysostot sekä Leipurin kannattavuuden kasvattaminen. Lisäksi jatkamme kasvun mahdollistavien yritysostokohteiden etsintää samalla kun paranamme nykyisten liiketoimintojen kustannustehokkuutta. Näitä järjestelmälliset toimenpiteet tukevat vahvaa suorituskykyä kaikissa liiketoimintaympäristöissä.

ASPO-KONSERNI

Taloudellinen tulos ja tavoitteet

Aspon pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:

• Liikevaihdon kasvu 5–10 % vuosittain
• Liikevoitto 8 %
• Oman pääoman tuotto yli 20 %
• Nettovelkaantumisaste alle 130 %

Aspon liiketoiminnoista ESL Shippingin liikevoittotavoite on 14 %, Telkon 8 % ja Leipurin 5 %. Liikevoittotavoitetta arvioidaan suhteessa Aspo-konsernin ja sen liiketoimintojen vertailukelpoiseen liikevoittoon.

Vuoden 2023 toisella neljänneksellä Aspon liikevaihto jatkuvista toiminnoista laski 3 % ja oli 132,6 Me (136,2). Jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli 2,7 % (8,6). Oman pääoman tuotto oli 2,2 % (23,4), ja nettovelkaantumisaste oli 114,6 % (108,4). Oman pääoman tuotto oli vaatimattomalla tasolla erityisesti lopetettujen toimintojen tappion vuoksi, joka johtui pääosin muuntoerojen uudelleenluokittelusta, jolla ei ole vaikutusta konsernin oman pääoman kokonaismäärään.

Aspo-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto sisältää jatkuvien ja lopetettujen toimintojen tuloksen. Vertailukelpoinen liikevoitto lasketaan oikaisemalla raportoitu liikevoitto harvinaisilla ja olennaisilla erillä, jotka vaikuttavat liikevoittoon. Ne voivat sisältää arvonalentumistappioita, liiketoimintojen ja pitkäaikaisten omaisuuserien myyntivoittoja ja -tappioita sekä Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan aiheutuneita taloudellisia tappioita.

Taloudellisen raportoinnin uudelleenjärjestely

Aspo perusti vuoden 2023 alussa uuden raportoitavan Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin tarjotakseen entistä läpinäkyvämmän ja selkeämmän näkymän liiketoimintaansa. Ei-ydinliiketoiminnat-segmenttiin kuuluvat Telkon Venäjän- ja Valko-Venäjän-toiminnot sekä Kauko GmbH, jotka aiemmin raportoitiin Telko-segmentissä, Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin Leipurin-segmentissä, sekä ESL Shippingin Venäjän-toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin ESL Shipping -segmentissä. Ei-ydinliiketoiminnat-segmentti perustettiin Aspon ydinliiketoiminnan ulkopuolisten toimintojen tuloksen erottamiseksi jatkuvien toimintojen tuloksesta. Kaikki segmentin yksiköt ovat joko myytävänä olevia tai niitä ollaan sulkemassa tai ne on jo myyty. Tämän vuoksi Ei-ydinliiketoiminnat-segmentti raportoidaan lopetettuna toimintona. Kaikkien segmenttien ja Aspo-konsernin vertailuluvut on oikaistu uuden raportointirakenteen mukaisesti. Lopetettujen toimintojen tulos vuoden 2022 vertailukausilla sisältää myös Kauko Oy:n liiketuloksen ja myyntitappion. Kauko Oy myytiin 31.10.2022. Näin ollen Kaukon ja Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin tulokset, joista lopetettujen toimintojen tulos koostuu, on esitetty erillään Aspo-konsernin jatkuvista toiminnoista, mutta lopetettujen toimintojen tulos on sisällytetty esitettyihin ”Koko konserni” -tunnuslukuihin, mukaan lukien koko konsernin vertailukelpoinen liikevoitto.

Vuoden 2023 toisella neljänneksellä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -8,8 miljoonaa euroa. Eristä -1,0 miljoonaa euroa raportoitiin Telko-segmentissä, ja ne liittyvät varastojen alaskirjauksiin johtuen Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan. Eristä 0,3 miljoonaa euroa raportoitiin Leipurin-segmentissä, ja ne ovat seurausta Kobian Hässleholmin ja Tyresön kiinteistöjen myynnistä ja takaisinvuokrauksesta saadusta voitosta. Eristä -0,1 miljoonaa euroa raportoitiin muussa toiminnassa organisaation uudelleenjärjestelyihin liittyvänä eränä. Eristä -8,0 miljoonaa euroa raportoitiin lopetetuissa toiminnoissa ja tämä liittyi Telkon Venäjällä sijaitsevan tytäryhtiön myyntitappioon (pääasiassa kertyneiden muuntoerojen uudelleenluokittelua, jolla ei ole vaikutusta omaan pääomaan) sekä muiden myytävänä olevien idän liiketoimintojen pienempiin arvostusoikaisuihin.

Vuoden 2022 toisella neljänneksellä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -2,4 miljoonaa euroa. Eristä -0,2 miljoonaa euroa raportoitiin ESL Shipping -segmentissä ja liittyi oikeusvaadetta koskevaan varaukseen. Eristä 0,5 miljoonaa euroa raportoitiin Telko-segmentissä ja se koski luottotappiovarauksen oikaisua Ukrainassa. Leipurin-segmentissä raportoitu -0,3 miljoonaa euroa koostui Vulganuksen myyntitappiosta (-0,4 milj. euroa) ja luottotappiovarauksen oikaisusta Ukrainassa (0,1 milj. euroa). Lopetetuissa toiminnoissa raportoitu -2,4 miljoonaa euroa koostui Venäjään liittyvien toimintojen uudelleenjärjestelyn kustannuksista (-1,2 milj. euroa) Ei-ydinliiketoiminnat-segmentissä ja Kaukon liikearvoa koskevasta arvonalentumistappiosta (-1,3 milj. euroa).

Tammi–kesäkuussa 2023 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -8,3 miljoonaa euroa. Eristä -1,0 miljoonaa euroa raportoitiin Telko-segmentissä, ja ne liittyivät varastojen alaskirjauksiin johtuen Venäjän hyökkäyksestä Ukrainaan. Eristä 0,5 miljoonaa euroa raportoitiin Leipurin-segmentissä, mikä liittyi Kobian kiinteistöjen myynnistä ja takaisinvuokrauksesta saatuihin voittoihin Ruotsissa. Eristä -7,7 miljoonaa euroa raportoitiin lopetetuissa toiminnoissa ja tämä liittyi Venäjällä sijaitsevan Telkon tytäryhtiön myyntitappioon ja myytävänä olevien idän liiketoimintojen pienempiin arvostusoikaisuihin.

Tammi–kesäkuussa 2022 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -7,3 miljoonaa euroa. Eristä 1,5 miljoonaa euroa oli ESL Shippingin Espa-proomun myyntivoittoa ja -0,4 miljoonaa euroa ESL Shippingin Ukrainan sotaan liittyviä kuluvarauksia. Eristä -2,6 miljoonaa euroa liittyi Telkon varaston tuhoutumisesta aiheutuneisiin tappioihin Ukrainassa, ja -1,5 miljoonaa euroa liittyi luottotappiovaraukseen, joka koski Telkon saamisia Ukrainassa. Eristä -0,7 miljoonaa euroa liittyi Leipurin varaston tuhoutumisesta aiheutuneisiin tappioihin Ukrainassa, -0,1 miljoonaa euroa Leipurin saamisiin Ukrainassa ja -0,4 miljoonaa euroa Vulganuksen myyntitappioon. Eristä -0,5 miljoonaa euroa liittyi Aspon edelliselle toimitusjohtajalle myönnettyihin osakepalkkioihin, jotka raportoitiin muussa toiminnassa. Lopetetuissa toiminnoissa raportoitu -2,6 miljoonaa euroa koostui Venäjään liittyvien toimintojen uudelleenjärjestelyn kustannuksista (-1,3 milj. euroa) Ei-ydinliiketoiminnat-segmentissä ja Kaukon liikearvoa koskevasta arvonalentumistappiosta (-1,3 milj. euroa).

Vuonna 2022 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -24,1 miljoonaa euroa, joista -20,7 miljoonaa euroa johtui Venäjän hyökkäyksen Ukrainaan aiheuttamasta vaikutuksesta Aspo-konsernin liiketoiminnoille. Kauko-segmenttiin liittyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -2,5 miljoonaa euroa. Muut vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -0,9 miljoonaa euroa.

Vastuullisuus

Vastuullisuus on olennainen osa Aspon johtamisjärjestelmää ja etenkin yrityksen investointeja ohjaava tekijä. Aspon liiketoimintojen tavoitteena on olla alojensa edelläkävijöitä vastuullisuudessa. Keskeisin tavoite on päästöintensiteetin, CO2 (tn) / liikevaihto (t€), vähentäminen 30 %:lla vuoteen 2025 mennessä. Lähtötaso (2020) oli 0,44, ja tavoitetaso (2025) on 0,30. Varustamoalan vihreän siirtymän mukaisesti ESL Shipping tekee läheistä ja pitkäaikaista yhteistyötä johtavien energiantoimittajien kanssa päämääränään tarjota fossiilivapaata merikuljetusta avainasiakkailleen tulevaisuudessa. ESL Shipping investoi kahteentoista uuden sukupolven sähköhybridialukseen, joista puolet pysyy yrityksen omistuksessa ja loput siirretään pooling-järjestelyn toiselle osapuolelle. Investointi on olennainen yrityksen vihreässä siirtymässä.

Päästöintensiteetti on kasvanut hieman 12 viime kuukauden aikana, vaikka toiminnan tehokkuus on kehittynyt positiivisesti ja uusia toimintamalleja on otettu käyttöön etenkin ESL Shipping -segmentissä. Päästöintensiteetti oli 0,34 (0,33 koko vuodelta 2022). Hienoinen kasvu johtuu liikevaihdon laskusta, sillä absoluuttiset päästöt ovat laskeneet 12 viime kuukauden aikana. Erityisesti ESL Shippingin päästöintensiteettiin vaikuttivat myös kaluston rakenne ja pohjoisen Pohjanlahden vaikeat jääolosuhteet huhtikuussa. Päästöintensiteettitavoite koko vuodelle 2023 on 0,36.

Työntekijöiden turvallisuus on Aspon vastuullisuuden toinen keskeinen painopistealue. Tapaturmataajuus (Total Recordable Injury Frequency, TRIF) kasvoi hieman 12 viime kuukauden aikana ja oli 8,7 (8,1 koko vuodelta 2022). TRIF-tavoite vuodelle 2023 on 7,0.

Aspon kesäkuussa 2023 valmistuneen henkilöstökyselyn tuloksena oli AA-luokitus, ja yhtiön People Power Index (PPI) oli 79. Luokitus on viime vuoden tasolla, ja PPI on selvästi korkeampi kuin alan maailmanlaajuinen vertailuarvo (74).

Toimintaympäristö ja vaikutukset, joita Venäjän hyökkäyksellä Ukrainaan on Aspon liiketoimintaan  

Aspon kaupallinen toiminta idän markkinoilla on vähentynyt merkittävästi Venäjän hyökättyä Ukrainaan, ja Aspon painopiste on ollut täydellisessä vetäytymisessä valikoiduilta itämarkkinoilta. Valikoiduilta itämarkkinoilta vetäytymisen aiheuttamia merkittäviä tappioita kirjattiin jo vuonna 2022, ja vain vähäisiä arvostusoikaisuja ja muuntoeroja odotetaan kirjattavan tulosvaikutteisesti vuonna 2023 yritysmyyntien seurauksena. Muuntoerot kirjataan osana myyntitappioita, mutta uudelleenluokittelu ei vaikuta oman pääoman kokonaismäärään.

Toimintaympäristö lännessä on ollut vakaampi, mutta kysynnän muutokset, markkinahintojen kehitys, inflaatio ja korkojen nousu ovat vaikuttaneet taloudelliseen kehitykseen ja aiheuttaneet epävarmuutta. Lisäksi korkojen nousu on vaikuttanut sijoitustoimintaan ja erityisesti rahoitusmahdollisuuksiin. Yrityskauppojen ja yritysjärjestelyjen (M&A) markkinat ovat hidastuneet muun muassa rajallisten rahoitusmahdollisuuksien ja erilaisten arvostusnäkemysten vuoksi. Valuuttakurssien suuri vaihtelu heijastaa myös korkeaa inflaatiota, joka vaihtelee alueiden välillä ja aiheuttaa kysynnän heilahteluja.

Aspo jatkaa liiketoimintaansa Ukrainassa sodasta huolimatta. Markkinaolosuhteet ovat kuitenkin vaativat, eikä lyhyellä aikavälillä ole nähtävissä merkittävää parannusta. Aspo jatkaa toimintaansa valikoiduissa Keski-Aasian maissa, kuten Kazakstanissa ja Uzbekistanissa.

Kaikki ESL Shippingin toiminnot keskeytettiin Venäjällä vuonna 2022, ja koko kalustokapasiteetti toimii nyt länsimarkkinoilla. Telko myi Venäjän-tytäryhtiönsä GK Himikille vuoden 2023 toisella neljänneksllä. Telko on lopettamassa toimintaansa Valko-Venäjällä. Leipurin-segmentin yritysten myynti- ja poistumisprosessit ovat käynnissä Venäjällä, Valko-Venäjällä ja Kazakstanissa, ja ne odotetaan saatavan päätökseen lähitulevaisuudessa. Paikallinen valtiollinen päätöksenteko on viivästyttänyt kaupan päätökseen saamista.

Strategisen painopisteen siirryttyä länsimarkkinoille vuoden 2023 alusta lähtien Aspo on muuttanut markkina-aluejakoa liikevaihdon raportoinnissa. Uudet raportoitavat markkina-alueet ovat: Suomi, Skandinavia, Baltia, muut Euroopan maat ja muut maat. Kobia-yritysosto on lisännyt Skandinavian osuutta konsernin liikevaihdosta huomattavasti.

Rahavirta ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 18,7 miljoonaa euroa (34,3) tammi–kesäkuussa. Kaikkien liiketoimintojen rahavirta oli positiivinen, ja lasku vertailukauteen verrattuna tuli ESL Shipping -segmentistä. Käyttöpääoman muutoksen rahavirtavaikutus oli 0,8 (2,3) miljoonaa euroa. Positiivinen kassavaikutus johtuu varastojen pienenemisestä, jonka vaikutusta tasoitti saamisten kasvu.

Vapaa rahavirta tammi–kesäkuussa oli 15,0 (27,6) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat 5,9 (8,2) miljoonaa euroa ja koostuivat pääasiassa ESL Shipping -segmentin Green Coaster -ennakkomaksuista. Lisäksi investointien rahavirta sisältää 3,9 miljoonan euron lähtevän rahavirran Eltrex-yritysostosta, 10,1 miljoonan euron tulevan rahavirran Kobian kiinteistöjen myynnistä Ruotsissa ja 4,4 miljoonan euron lähtevän rahavirran Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynnistä sekä 0,4 miljoonaa euroa muuta tulevaa rahavirtaa.

Korollinen nettovelka oli 162,2 (155,7) miljoonaa euroa, ja nettovelkaantumisaste kasvoi 114,6 prosenttiin (108,4). Konsernin omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 34,8 % (34,7).

Tammi–kesäkuun nettorahoituskulut olivat -4,1 miljoonaa euroa (-2,1). Korollisten velkojen keskikorko ilman vuokrasopimusvelkoja nousi voimakkaasti ja oli 4,7 % (1,4), mikä lisäsi Aspon korkokuluja.

Konsernin likviditeettiasema säilyi vahvana. Konsernin rahavarat olivat 25,9 miljoonaa euroa (33,5) katsauskauden lopussa, ja niistä myytävänä oleviin liiketoimintoihin liittyvät rahavarat olivat 3,6 miljoonaa euroa (11,8). Lyhytaikaiset korolliset velat ovat kasvaneet ja pitkäaikaiset korolliset velat pienentyneet, kun osa pitkäaikaisista lainoista erääntyy seuraavien 12 kuukauden aikana. Sitovat valmiusluottolimiitit, yhteensä 40 miljoonaa euroa, olivat vertailukauden tapaan kokonaisuudessaan käyttämättömiä. Aspon 80 miljoonan euron yritystodistusohjelma oli myös kokonaan käyttämättä.

Liiketoiminnan lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Aspo ja sen tytäryhtiöt altistuvat erilaisille riskeille ja epävarmuustekijöille. Tärkeimmistä riskeistä ja Aspon toimista niihin varautumiseen tehdään yhteenveto, ja ne raportoidaan hallitukselle Aspon tarkastusvaliokunnan kautta.

Venäjän hyökkäyssota Ukrainassa aiheuttaa huomattavia geopoliittisia epävarmuuksia. Se vaikuttaa yleisiin taloudellisiin olosuhteisiin, kuten inflaatioon, energian ja raaka-aineiden hintoihin, korkoihin sekä kuluttajien luottamukseen.

Käynnissä oleva Venäjältä ja muilta valituilta itämarkkinoilta vetäytyminen on muuttanut ja muuttaa edelleen konsernin rakennetta huomattavasti ja vaikuttaa Aspon liiketoimintojen ansaintamalliin. On olemassa riskejä, että vetäytyminen valituilta markkinoilta aiheuttaa lisäkustannuksia tai -tappioita ja että varoja ei pystytä siirtämään markkinoilta tai että vetäytyminen epäonnistuu kokonaan tai osittain. On myös mahdollista, että markkinoilta vetäytymiseen tarvittavia virallisia hyväksyntöjä ei saada. Koska rahat Telkon Venäjän-yhtiön myynnistä on saatu, nämä riskit rajoittuvat nyt Leipurin-segmentin idän liiketoimintoihin.

Yleinen talouskehitys ja energian hintakehitys aiheuttavat muutoksia muovi- ja kemikaalipohjaisten raaka-aineiden kysynnässä ja hintojen vaihtelussa. Nämä puolestaan vaikuttavat Telkon taloudelliseen tulokseen. Toisaalta Telko hyötyy keskittymisestä teknisempiin tuotteisiin sekä laajasta tuotemixistä ja toiminnan skaalautuvuudesta.

Yleinen talouskehitys sekä keskeisten teollisuudenalojen, erityisesti metalli- ja metsätuotteiden, kysyntä ja tuotantomäärät vaikuttavat kuljetusten kysyntään. Tässä suhteessa ESL Shipping hyötyy pitkäaikaisista teollisuuskumppanuuksista ja Itämeren alueen ympärivuotisen aluskapasiteetin yleisestä vajeesta.

Strategiansa mukaisesti Aspo pyrkii yritysostoilla kasvattamaan tuloksentekokykyään. Strategian toteuttaminen voi johtaa väliaikaiseen tase- ja pääomarakenteen heikkenemiseen tilanteissa, joissa yrityshankinnat vaativat taloudellisia resursseja ja siten voivat heikentää vakavaraisuutta. Strategiallaan Aspo pyrkii vähentämään mahdollisen heikkenevän yleisen talouskehityksen vaikutusta Aspon tuloksentekokykyyn.

Koska tämän osavuosikatsauksen tulevaisuutta koskevat arviot perustuvat tämänhetkiseen tilanteeseen ja tietoon, ne sisältävät merkittäviä riskejä ja muita epävarmuustekijöitä, joiden vuoksi tulokset saattavat poiketa esitetyistä arvioista.

ASPON LIIKETOIMINNAT

ESL Shipping

ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo. ESL Shippingin liiketoiminta perustuu pääosin pitkäkestoisiin asiakassopimuksiin ja vakiintuneisiin asiakassuhteisiin. Katsauskauden lopussa varustamon tonnisto koostui yhteensä 42 aluksesta, joiden kantavuus oli 438 000 tonnia kuollutta painoa. Aluksista 23 on kokonaan omistettuja (78 % tonnistosta), kaksi alusta on vähemmistöomistettuja (2 %) ja loput 17 alusta (20 %) ovat aikarahdattuja.

ESL Shippingin kilpailuetu perustuu edelläkävijyyteen ja kykyyn varmistaa vastuullisesti ja energiatehokkaasti teollisuuden ja energiantuotannon tuote- ja raaka-ainekuljetukset ympärivuotisesti vaikeissakin olosuhteissa. Varustamo tarjoaa erityispalveluina suurten valtamerialusten lastauksia ja kevennyksiä merellä.

Toisella neljänneksellä ESL Shippingin liikevaihto laski merkittävästi 27 % edellisvuodesta ja oli 44,0 miljoonaa euroa (60,3). Neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto laski lähes kaksi kolmasosaa ja oli 3,3 miljoonaa euroa (9,2) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli 7,5 % (15,3). Epätyydyttävä taloudellinen kehitys johtui rahtimarkkinoiden merkittävästi heikentyneistä olosuhteista, kun varustamon Supramax-luokan alukset kääntyivät tappiollisiksi toisella neljänneksellä ja kaikkien muiden aluskokojen spot-markkinahinnat heikkenivät. Tavanomaisesti toinen neljännes on ollut vuoden heikoin neljännes, jolle ovat ominaisia kausittaiset huoltoseisokit tietyillä suurilla asiakkailla ja alusten määräaikaistelakoinnit. Neljänneksen aikana energiankulutus ja polttoainekustannukset kasvoivat huhtikuun tavallista raskaampien jääolosuhteiden vuoksi. Markkinoiden yleisen aktiviteetin laskun ja pienemmän kapasiteetin vuoksi ESL Shippingin rahtivolyymit laskivat vertailukaudesta 3,0 miljoonaan tonniin (3,3). Skandinaviassa ja Manner-Euroopassa rahtimarkkinoiden yleinen aktiviteetti hidastui merkittävästi edellisvuoteen verrattuna.

ESL Shippingin handysize-kokoluokan alusten volyymikysyntä pitkäaikaisilla kumppanuusaloilla oli hieman odotettua pienempää vuoden 2023 toisella neljänneksellä. Kysynnän ja tarjonnan tasapainottamiseksi yksi handysize-kokoluokan alus oli aikarahdattuna ulos toisen neljänneksen aikana. Energiakuljetusmarkkinat olivat vaisuja, koska varastotasot olivat korkealla Euroopan lämpimän talvikauden jälkeen. Energiahiilen osuus kääntyi jälleen selvään laskuun ja oli noin 5 % kuljetusvolyymista. Alusten telakoinnit rasittivat handysize-segmentin taloudellista tulosta toisen neljänneksen aikana. Lisäksi osa avainasiakkaista uudelleenjärjesti raaka-ainehankintansa, mikä heikensi väliaikaisesti ESL Shippingin kuljetusvolyymeja.

Coaster-alusten volyymit pysyivät tyydyttävällä tasolla kapasiteetin rajoitteista huolimatta. Sekä teräs- että metsäteollisuuden sopimusvolyymit olivat lähellä ennustettuja tasoja. Vertailukautta suuremmilla aikarahtauksen yksikkökustannuksilla oli negatiivinen vaikutus tulokseen.

Toisen neljänneksen aikana alusten polttoaineena käytetyn dieselin ja nesteytetyn maakaasun (LNG) hintojen lasku edellisestä neljänneksestä jatkui. Laivapolttoaineen hinta on lähes puolittunut viime vuoden vertailukauden äärimmäisen korkealta tasolta. Tällä oli 4,7 miljoonan euron negatiivinen vaikutus toisen neljänneksen liikevaihtoon alhaisempien polttoainelisien vuoksi. Energianhintojen vaihtelua hallitaan pitkäaikaisten kuljetussopimusten polttoaineklausuuleilla.

ESL Shippingin ruotsalaisen AtoBatC Shipping AB -tytäryhtiön uudisrakennusprojekti Chowgule & Company Private Limited -varustamolla Intiassa eteni suunnitellusti toisella neljänneksellä. Kuusi alusta on jo rakenteilla. Sarjan ensimmäinen alus, Electramar, laskettiin vesille kesäkuussa, ja se on tarkoitus toimittaa AtoBatC Shippingille syksyllä 2023. Joka toinen alus 12 seuraavan sukupolven sähköhybridialuksen sarjassa myydään ilmoitetun mukaisesti sijoittajaryhmän perustamalle yritykselle.

Toisen neljänneksen aikana neljä alusta oli telakoituna 44 (45) päivää. Verrattuna edellisvuoden toiseen neljännekseen, jolloin telakoitiin lähinnä pienempiä Coaster-aluksia, huolletut alukset olivat pääosin suurempia ja kannattavampia handysize-kokoluokan alusyksiköitä. Tällä oli negatiivinen vaikutus vuoden 2023 toisen neljänneksen liiketulokseen.

ESL Shippingin tammi–kesäkuun liikevaihto laski 17 % vertailukaudesta ja oli 96,7 miljoonaa euroa (117,1). Vertailukelpoinen liikevoitto laski ja oli 9,3 miljoonaa euroa (17,1), ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli 9,6 % (14,6).

ESL Shippingin näkymät 2023

ESL Shippingin päämarkkinoiden Pohjois-Itämerellä, Skandinaviassa ja Manner-Euroopassa odotetaan kärsivän teollisen toiminnan alhaisesta tasosta koko kesäkauden ajan. Tyypillisesti kuivien irtolastien markkinoiden aktiviteetti vilkastuu vuoden jälkipuoliskolla ja erityisesti syksyllä samalla kun maataloustuotteiden kysyntä kasvaa uuden sadon myötä ja energiateollisuuden kysyntä kasvaa.

ESL Shippingin pitkäaikaisten terästeollisuuden kumppanien loppuvuoden volyymien odotetaan olevan melko vakaita mutta edellisvuotta alemmalla tasolla. Teräksen kysyntä Euroopassa on heikentynyt erityisesti rakennusteollisuudessa, ja ESL Shippingin terästeollisuuden asiakkaat ovat valmistautuneet sopeuttamaan tuotantoaan tarvittaessa edelleen. Metsäteollisuudessa sellun toimitusvolyymit näyttävät vähemmän positiivisilta kuin vuoden alussa korkeiden varastotasojen vuoksi. Euroopan rakennusteollisuuden tämänhetkisten vaikeuksien vuoksi sahatavaran kysyntä on todennäköisesti alhaisempaa kuin aiemmin odotettiin, vaikka tärkeimpien asiakkaidemme tuotantokapasiteetti kasvaa.

Suurin osa varustamon kuljetuskapasiteetista on turvattu pitkäaikaisilla sopimuksilla lukuun ottamatta Supramax-aluksia, jotka toimivat lähes pelkästään spot-markkinoilla.

Ympärivuotiseen toimintaan sopivan aluskapasiteetin saatavuus Itämerellä pysyy tiukkana kaluston ikääntymisen vuoksi. Aikarahdattujen alusten vuokraajien korkeat hintaodotukset voivat aiheuttaa lisää epävarmuutta sopivan tonniston saatavuudessa ja hinnoittelussa.

Varustamon investoinnit energiatehokkaisiin aluksiin vahvistavat yhtiön kilpailukykyä ja markkina-asemaa tulevaisuudessa. ESL Shipping viimeistelee täysin fossiilivapaan merikuljetusten ekosysteemin kehittämistä yhteistyössä tärkeimpien kumppaniensa ja asiakkaidensa kanssa

Loppuvuoden 2023 aikana telakoidaan kaksi kannattavinta suurempaa ja kaksi pienempää alusta yhteensä noin 50 päivän ajaksi, millä on negatiivinen vaikutus kolmannen neljänneksen tulokseen.

Vihreän siirtymän odotetaan merkittävästä laajentavan ESL Shippingin markkinaa, ja erillisessä pörssitiedotteessa 26.4. ilmoitetun mukaisesti Aspon hallitus on päättänyt käynnistää strategisten vaihtoehtojen arvioinnin, joka tukee ja nopeuttaa ESL Shippingin vähähiilisen kasvun strategian toteuttamista. Meneillään olevassa ohjelmassa arvioidaan vaihtoehtoisia toimenpiteitä, mukaan lukien uuden sijoituspoolin käynnistäminen, mahdollinen vähemmistöomistajan toteuttama ESL Shippingin pääomapohjan vahvistaminen sekä ESL Shippingin kahden Supramax-aluksen myynti. Tämän strategisen arvioinnin ensimmäiset tulokset valmistunevat vuoden 2023 loppuun mennessä.

Telko

Telko on johtava muoviraaka-aineiden, teollisuuskemikaalien ja voiteluaineiden asiantuntija ja jakelija. Se toimii arvoketjussa vastuullisena kumppanina yhdistämällä tunnetut kansainväliset päämiehet ja asiakkaat. Sen kilpailuetuina ovat vahva tekninen tuki, tehokas logistiikka ja paikallinen asiantunteva palvelu. Telko toimii Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa, Puolassa, Romaniassa, Ukrainassa, Kazakstanissa, Uzbekistanissa ja Kiinassa.

Vuoden 2023 toisella neljänneksellä Telkon liikevaihto kasvoi 2 % ja oli 54,2 miljoonaa euroa (52,9) ja vertailukelpoinen liikevoitto laski 0,9 miljoonaan euroon (3,9). Telkon vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli 1,7 % (7,4). Toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto ei sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä (-1,0 milj. euroa), jotka syntyivät Venäjän markkinoille suunnattuihin tuotteisiin liittyvästä varaston alaskirjauksesta. On olemassa suuri riski, että varastoa ei voida myydä positiivisella myyntikatteella, joten alaskirjaus nettorealisointiarvoon tehtiin toisella vuosineljänneksellä. Telkon toisen vuosineljänneksen liikevoitto laski ja oli -0,1 miljoonaa euroa (4,4) ja liikevoittoprosentti oli -0,2 % (8,3).

Muoviliiketoiminnan liikevaihto laski 13 % toisella neljänneksellä ja oli 24,7 miljoonaa euroa (28,3). Myynnin lasku johtui pääasiassa negatiivisesta hintakehityksestä. Toinen neljännes oli yleisesti erittäin haasteellinen muoviliiketoiminnassa, kun hinnat laskivat nopeasti ja kysyntä oli heikkoa. Asiakkaat keskittyivät edelleen varastotasojen alentamiseen ja ostojen sopeuttamiseen loppuasiakkaiden kysyntään. Joissakin tuoteryhmissä hinnat olivat jopa 40 % alhaisemmat kuin samaan aikaan vuonna 2022. Markkinahintojen merkittävän laskun vuoksi keskimääräisiin katteisiin kohdistui paineita etenkin volyymimuoveissa, joissa oli ylitarjontaa. Yksi standardituotteiden nopean hinnanlaskun aiheuttajista oli Eurooppaan suuntautuvan tuonnin lisääntyminen, joka johtui merirahtimarkkinoiden muutoksista, kuten lisääntyneestä tarjonnasta ja rahtihintojen romahtamisesta. Haasteellisesta markkinaympäristöstä huolimatta Telko kehitti aktiivisesti liiketoimintaansa ja sai uusia asiakkaita.

Kemikaaliliiketoiminnan liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 37 % ja oli 16,7 miljoonaa euroa (12,2). Äskettäin ostetun puolalaisen jakelijan Eltrexin osuus neljänneksen liikevaihdosta oli 2,5 miljoonaa euroa. Eltrexin integrointi on alkanut onnistuneesti, ja ensimmäiset myyntisynergiat ovat toteutuneet. Kysyntä pysyi suhteellisen terveellä tasolla päämarkkinoilla toisella neljänneksellä, mutta alkoi hidastua hieman neljänneksen aikana. Hintojen lasku jatkui monissa tuotelinjoissa, mutta kehitys oli varsin tasapainoista. Katteiden hallinta oli kuitenkin entistä haasteellisempaa.

Voiteluaineliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 3 % ja oli 12,8 miljoonaa euroa (12,4). Kaikkien liiketoiminta-alueiden kehitys oli positiivista. Teollisuuden voiteluaineiden hyvä kehitys jatkui ja kasvatti myyntivolyymeita. Autovoiteluaineiden myynti kehittyi hyvin kaikilla markkinoilla ja vahvimmin Skandinavian markkinoilla. Telko jatkoi asemansa vahvistamista marine-voiteluaineissa. Toisella neljänneksellä hintapaine kasvoi kaikissa voiteluainesegmenteissä, mutta vaikutus oli voimakkainta autovoiteluaineissa. Voiteluaineiden katteiden kehitys pysyi suhteellisen tasaisena.

Telkon liikevaihto kasvoi 5 % tammi–kesäkuussa ja oli 108,5 miljoonaa euroa (103,5). Kasvua vauhdittivat pääasiassa yritysostot. Telkon vertailukelpoinen liikevoitto ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 3,6 miljoonaa euroa (6,5) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 3,3 % (6,3). Telkon liikevoitto oli 2,6 miljoonaa euroa (2,4) tammi–kesäkuussa 2023 ja liikevoittoprosentti oli 2,4 % (2,3).

Telkon näkymät 2023

Telkon liiketoimintaympäristössä tapahtui viime vuonna huomattavia muutoksia. Kaikista muutoksista huolimatta Telkon strategian ydin on pysynyt ja pysyy samana. Johtavana useita aloja palvelevana asiantuntijana Telkolla on ainutlaatuinen asema luoda lisäarvoa parantamalla asiakkaidensa vastuullisuutta, tuottavuutta ja toiminnan laatua. Telko pyrkii entistä enemmän saamaan aikaan kasvua Euroopassa, yrityksen arvolupausten pääasiallisten osatekijöiden pysyessä entisellään.

Yleisesti ottaen liiketoiminnan näkymät Euroopan markkinoilla ovat heikommat kuin vuosi sitten. Telko palvelee teollisia asiakkaita useilla teollisuudenaloilla. Kysynnän mahdollisia muutoksia pehmentää monipuolisen asiakaspohjan heterogeeninen syklisyys, ja näin ollen Telkon liiketoiminnan odotetaan pystyvän edelleen varsin hyvin kestämään muutokset markkinoiden yleisessä kehityksessä.

Muoveissa yleiset markkinaolosuhteet pysyvät haasteellisina tulevina kuukausina, sillä kysyntä ei tällä hetkellä osoita elpymisen merkkejä. Hinnat olivat historiallisen alhaiset monissa tuoteryhmissä, ja odotamme niiden vakiintuvan kolmannen neljänneksen aikana. Myyntikatteiden odotetaan elpyvän vakaamman hintakehityksen seurauksena. Haasteellisesta markkinaympäristöstä huolimatta Telko odottaa edelleen kasvattavansa osuuttaan päämarkkinoilla.

Kemikaaleissa kysynnän odotetaan vaimenevan hieman vuoden toisella puoliskolla keskeisillä markkinoilla. Hintaeroosion odotetaan jatkuvan, mutta hallitusti. Kysyntä laskee eniten Baltian maissa, kun taas Suomen ja Skandinavian odotetaan kehittyvän melko suotuisasti. Äskettäin ostetun Eltrexin integrointi jatkuu.

Voiteluaineiden kysynnän odotetaan pysyvän suhteellisen vakaana vuoden jälkipuoliskolla. Taloudellisen kehityksen mahdollinen hidastuminen voi heikentää voiteluaineiden kysyntää. Markkinahintojen odotetaan laskevan hieman. Telko odottaa jatkavansa keskittymistä markkinaosuutensa kasvattamiseen korkean suorituskyvyn voiteluaineissa, metallintyöstönesteissä ja marine-voiteluaineissa.

Viimeaikaiset yritysostot ovat osoittautuneet onnistuneiksi, ja niillä on ollut positiivinen vaikutus olemassa oleviin liiketoimintoihin. Telko pyrkii kiihdyttämään kasvuaan yritysostoin saavuttaakseen strategiset tavoitteensa kaikissa kolmessa liiketoimintasegmentissä. Telko pyrkii myös vahvistamaan markkinaosuuttaan nykyisillä markkinoilla orgaanisen kasvun kautta.

Hyvän kannattavuuden varmistamiseksi Telko vahvistaa kustannustehokkuuttaan edelleen ja jatkaa toimintamallinsa kehittämistä lisätäkseen skaalautuvuutta ja joustavuutta. Hyvä varastonhallinta ja pääomatehokkuus ovat jatkossakin tärkeitä prioriteetteja Telkolle. Telkon kevyeen taserakenteeseen perustuva liiketoimintamalli auttaa hyödyntämään paremmin uusia liiketoimintamahdollisuuksia ja vastaamaan liiketoimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin.

Leipurin

Leipurin toimii osana elintarvikeketjua, hankkii raaka-aineita maailmanmarkkinoilta ja kotimaisilta toimijoilta ja toimittaa niitä asiakkaiden tarpeisiin tehokkaan logistiikkaketjunsa avulla. Leipurin-segmentillä on toimintaa kuudessa maassa: Suomessa, Ruotsissa, Baltian maissa ja Ukrainassa. Se palvelee leipomo-, elintarviketeollisuus- ja food service -asiakkaita tarjoamalla raaka-aineita, tukemalla tutkimusta ja kehitystä, reseptiikkaa sekä uusia tuoteinnovaatioita. Leipurin tarjoaa myös tarvikkeita ja koneita samoille asiakassegmenteille ja toimii yhteistyössä raaka-aineita ja koneita toimittavien johtavien kansainvälisten valmistajien kanssa.

Leipurin liikevaihto kasvoi 50 % toisella neljänneksellä ja oli 34,4 miljoonaa euroa (23,0). Suomessa liikevaihto kasvoi 8 % ja oli 12,6 miljoonaa euroa (11,7). Baltiassa liikevaihto laski 4 % ja oli 9,1 miljoonaa euroa (9,5). Ukrainassa liikevaihto laski 50 % ja oli 0,1 miljoonaa euroa (0,2). Ruotsista tuli uusi liiketoimintayksikkö Kobia AB:n yritysoston myötä 1.9.2022, ja sen osuus Leipurin-segmentin liikevaihdosta oli 12,6 miljoonaa euroa eli noin 37 % vuoden 2023 toisella neljänneksellä. Vertailukauden liikevaihto sisälsi 1,7 miljoonaa euroa nyt jo myydyn Vulganus Oy:n liikevaihtoa. Myynti leipomoille kasvoi 61 % toisella neljänneksellä ja oli 24,9 miljoonaa euroa (15,5) Kobia-yritysoston myötä. Myynti elintarviketeollisuudelle kasvoi 7 % ja oli 3,1 miljoonaa euroa (2,9).

Raaka-ainehintojen nousu maailmanmarkkinoilla vauhditti edelleen Leipurin myynnin kasvua toisella neljänneksellä. Kiloissa mitattuna myynnin lasku jatkui Suomessa, Ruotsissa ja Baltian maissa mutta hidastui merkittävästi neljänneksen loppua kohti. Leipurin volyymin laskua on pääasiassa esiintynyt matalan katteen hyödykkeissä, mikä on johtanut tuotemixin parantumiseen, joten myyntikatteiden positiivinen kehitys jatkui vaikkakin hieman matalammin kokonaisvolyymein.

Toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 1,1 miljoonaa euroa (0,0) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 3,2 % (0,0). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä 0,3 miljoonaa euroa (-0,3) ja sisälsivät myyntivoiton Kobian Hässleholmin ja Tyresön kiinteistöjen myynnistä ja takaisinvuokrauksesta. Vertailukauteen vaikuttivat pääasiassa Vulganuksen myyntiin liittyvät erät. Leipurin toisen neljänneksen liikevoitto oli 1,4 miljoonaa euroa (-0,3) ja liikevoittoprosentti 4,1 % (-1,3).

Tammi-kesäkuussa Leipurin liikevaihto kasvoi 55 % ja oli 69,0 miljoonaa euroa (44,4). Vertailukauden luvut sisälsivät 4,2 miljoonaa euroa myydyn Vulganus Oy:n liikevaihtoa. Kobia AB:n yritysoston vaikutus kasvuun oli 25,5 miljoonaa euroa, ja sen osuus Leipurin-segmentin liikevaihdosta oli 37 % kauden aikana. Raaka-aineiden maailmanmarkkinahintojen jyrkällä nousulla oli merkittävä vaikutus myynnin euromääräiseen kasvuun etenkin ensimmäisellä neljänneksellä ja toisen neljänneksen alussa.

Leipurin vertailukelpoinen liikevoitto tammi–kesäkuussa 2023 oli 2,1 miljoonaa euroa (0,1) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 3,0 % (0,2). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä 0,5 miljoonaa euroa (-1,2) ja liittyivät pääasiassa Kobian kiinteistöjen myynnistä ja takaisinvuokrauksesta saatuun voittoon Ruotsissa. Vertailukauteen vaikuttivat pääasiassa Ukrainan tuhoutunut varasto ja Vulganuksen myyntiin liittyvät erät. Liikevoitto oli 2,6 miljoonaa euroa (-1,1) ja liikevoittoprosentti 3,8 % (-2,5).

Leipurin sai päätökseen Göteborgissa sijaitsevan kiinteistön myynnin ja takaisinvuokrauksen ensimmäisen neljänneksen aikana ja Hässleholmin ja Tyresön kiinteistöjen myynnin ja takaisinvuokrauksen toisen neljänneksen aikana Ruotsissa. Näistä toimista tuli myyntituottoja 13,6 miljoonaa euroa, mikä on merkittävä osa Kobia AB:n oston yhteydessä sijoitetusta pääomasta. Liiketoimilla ei ole merkittävää vaikutusta kannattavuuteen tulevaisuudessa.

Leipurin näkymät 2023

Leipurin laajentuminen Ruotsiin Kobia AB:n oston myötä lisää sen vuosittaista liikevaihtoa noin 50 miljoonalla eurolla ja luo merkittäviä synergiaetuja tuotevalikoiman kehittämisessä, toimitusketjussa ja hankinnassa. Se mahdollistaa myös kumppaneiden palvelemisen laajemmalla maantieteellisellä alueella. Toimintojen integrointi ja synergioiden hyödyntäminen ovat edenneet suunnitellusti.

Kuluttajien ostovoiman heikkeneminen voi vaikuttaa negatiivisesti erityisesti artesaanileipomoiden kysyntään, kun kuluttajat siirtyvät edullisempiin tuotteisiin. Vuoden 2022 lopun ja vuoden 2023 alun kuluttajahintasokin jyrkimmät vaikutukset näyttävät kuitenkin lieventyvän elintarvikemarkkinoilla, ja joidenkin hyödykkeiden hinnat ovat myös laskeneet. Satovuoden tulos syyskuussa määrittää tyypillisesti elintarvikkeiden raaka-ainehintojen yleisen suunnan, jonka odotetaan pikemminkin laskevan kuin nousevan. Tämä kehitys lisää tehokkaan varastonhallinnan merkitystä.

Nopea inflaatio on hidastunut huomattavasti, mutta hintojen vaihtelu raaka-aineluokissa jatkuu suurena. Markkinoiden odotetaan olevan vuoden jälkipuoliskolla huomattavasti vakaampia kuin viimeksi kuluneiden 12 kuukauden aikana.

Elintarvikemarkkinoiden volyymit ovat laskeneet yleisesti vuoden 2022 jälkipuoliskosta alkaen, ja lasku jatkuu tänä vuonna. Tämä kehitys on ollut yleistä sekä Leipurin-segmentin markkinoilla ja toimintamaissa että laajemminkin Euroopan elintarvikemarkkinoilla oletettavasti inflaation, energian hintojen ja korkojen aiheuttaman kuluttajahintasokin seurauksena. Markkinavolyymin laskun edelliseen vuoteen verrattuna odotetaan tasaantuvan vuoden 2023 jälkipuoliskolla.

Leipurin on nyt saanut päätökseen uudelleenjärjestelyn keskeiset osat ja jatkaa konsernin strategian ja maakohtaisten strategioiden työstämistä kolmannella neljänneksellä. Johto näkee selkeitä mahdollisuuksia orgaaniselle kasvulle sekä tehokkuuden parantamiselle toimintamaissa. Kasvun ja yrityksen aseman vahvistamiseksi Leipurin arvioi yritysostomahdollisuuksia sekä mahdollisuuksia vahvistaa liiketoiminnan painopistettä myymällä tai lopettamalla joitakin liiketoiminnan osia, jotka eivät kuulu ydinliiketoimintaan ja joiden kannattavuus on heikko. Venäjän Ukrainassa käymän hyökkäyssodan vaikutus globaaleihin toimitusketjuihin, tiettyjen raaka-aineiden saatavuuteen, yleisiin toimitusaikoihin ja erityisesti markkinoiden kehitykseen ja kysyntään Ukrainassa jatkuu, mutta sillä on aiempaa vähemmän vaikutusta Leipurin liiketoimintaan.

Maksuhäiriöiden ja saatavien hallinta on onnistunut hyvin. Kannattavuushaasteet pitävät maksuhäiriöiden ja konkurssien riskit pienasiakkaiden keskuudessa korkeammalla tasolla, vaikka tällaisia riskejä ei ole olennaisesti toteutunut Leipurin-segmentissä.

Ei-ydinliiketoiminnat

Ei-ydinliiketoiminnat-segmenttiin kuuluvat Telkon Venäjän- ja Valko-Venäjän-toiminnot sekä Kauko GmbH, jotka aiemmin raportoitiin Telko-segmentissä, Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin Leipurin-segmentissä, sekä ESL Shippingin Venäjän-toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin ESL Shipping -segmentissä. Ei-ydinliiketoiminnat-segmentti perustettiin Aspon ydinliiketoiminnan ulkopuolisten toimintojen tuloksen erottamiseksi jatkuvien toimintojen tuloksesta. Kaikki segmentin yksiköt ovat joko myytävänä olevia tai niitä ollaan sulkemassa tai ne on jo myyty.

Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin toisen neljänneksen liikevaihto laski 85 % ja oli 3,8 miljoonaa euroa (25,2), josta 3,6 miljoonaa euroa (6,4) oli peräisin Leipurin yksiköistä ja 0,2 miljoonaa euroa (18,8) Telkon yksiköistä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 0,0 miljoonaa euroa (4,3) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti 0,0 % (17,1). Leipurin yksiköillä oli positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon, mutta Telkon yksiköt olivat tappiollisia ja aiheuttivat segmentin vertailukelpoisen liikevoiton laskun nollaan. Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin liikevoitto oli -8,0 miljoonaa euroa (3,1). Liikevoitto sisälsi -8,0 miljoonaa euroa (-1,2) vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka johtuivat Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynnistä (-7,4 milj. euroa), Telkon Venäjän varaston alaskirjauksesta (-1,7 milj. euroa) sekä arvostusoikaisuista (1,1 milj. euroa), jotka liittyivät muihin myytävänä oleviin idän liiketoimintoihin ja on kirjattu niiden nettovarallisuuden vähenemisen seurauksena.

Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynti saatiin päätökseen toisella neljänneksellä. Yhtiö myytiin GK Himikille, joka on venäläinen teollisuuden toimija. Saatu myyntihinta oli 5,7 miljoonaa euroa. Saatu hinta vastasi olennaisilta osin yhtiön jäljellä olevaa arvoa Aspo-konsernissa, kun otetaan huomioon jo vuonna 2022 kirjatut arvonalentumistappiot sekä vuonna 2023 tehdyt arvostusoikaisut. Myyntitappio oli -7,4 miljoonaa euroa ja sisälsi -8,6 miljoonaa euroa kertyneitä muuntoeroja, jotka uudelleenluokiteltiin muuntoerorahastosta tulosvaikutteisesti muihin liiketoiminnan kuluihin. Myyntitappio raportoidaan Ei-ydinliiketoiminnat-segmentissä vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä. Aspo-konsernissa myyntitappio esitetään lopetettujen toimintojen tuloksessa.

Tammi–kesäkuussa Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin liikevaihto laski 83 % ja oli 9,7 miljoonaa euroa (56,8). Vertailukelpoinen liikevoitto tammi–kesäkuussa 2023 oli -0,4 miljoonaa euroa (10,8) ja vertailukelpoinen liikevoittoprosentti -4,1 % (19,0). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -7,7 miljoonaa euroa (-1,4) ja koostuivat Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynnistä (-7,4 milj. euroa), Telkon Venäjän varaston alaskirjauksesta (-1,7 milj. euroa) sekä arvostusoikaisuista (1,4 milj. euroa), jotka liittyivät muihin myytävänä oleviin idän liiketoimintoihin ja on kirjattu niiden nettovarallisuuden vähenemisen seurauksena. Liikevoitto oli -8,1 miljoonaa euroa (9,4) ja liikevoittoprosentti -83,5 % (16,5),

Muu toiminta

Muu toiminta sisältää Aspo-konsernin hallinnon, taloushallinnon ja ICT-palvelukeskuksen. Muun toiminnan vertailukelpoinen liikevoitto toisella neljänneksellä oli -1,7 miljoonaa euroa (-1,4). Kustannusten nousu edelliseen vuoteen verrattuna liittyy Aspo-konsernin muutoshankkeisiin. Neljänneksen liikevoitto oli -1,8 miljoonaa euroa (-1,4). Toisella neljänneksellä raportoitiin -0,1 miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä, joka liittyy organisaation uudelleenjärjestelyihin.

Tammi–kesäkuussa muun toiminnan vertailukelpoinen liikevoitto oli -3,0 miljoonaa euroa (-3,3) ja liikevoittoprosentti -3,1 % (-3,8). Kannattavuuden parantumisen taustalla on Aspo-konsernin tasoisia sopeuttamistoimia. Vuonna 2022 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, -0,5 miljoonaa euroa, liittyivät Aspon edelliselle toimitusjohtajalle myönnettyyn osakepalkkioon.

TIEDOT YHTIÖSTÄ

Aspo pyrkii saavuttamaan kestävää pitkän aikavälin kasvua sijoittamalla saavutettuja tuottoja uudelleen tuottaviin kohteisiin ja ottamaan askeleita kohti compounder-profiilia. Aspo toimii omistamilleen yrityksille kasvun mahdollistajana ja pyrkii parantamaan niiden kannattavuutta ja tuottoa kehittämällä liiketoimintoja ja varmistamalla vakaat kassavirrat. Tavoitteena on ottaa entistä aktiivisempi rooli yritysjärjestelyissä, omistettujen liiketoimintojen kasvuinvestoinneissa ja yritysostoissa. Aspo keskittyy erityisesti B-to-B-teollisuuspalveluihin, ja sen tärkeimmät klusterit ovat logistiikka ja kauppa.

Aspon portfolion ydinliiketoiminnat ovat ESL Shipping, Telko ja Leipurin. Liiketoiminnat vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Vastuullisuus on olennainen osa Aspon johtamisjärjestelmää ja ohjaa uusien sijoitusmahdollisuuksien kartoitusprosessia.

Osakepääoma ja osakkeet

Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma 30.6.2023 oli 17 691 729,57 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 31 419 779, joista yhtiön hallussa oli 12 394 osaketta eli noin 0,04 % osakepääomasta.

Vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla Aspon hallitus päätti käynnistää yhtiön omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman 9.3.2023. Osakeperusteisia kannustinohjelmia varten tarvittiin lisää omia osakkeita. Ajanjaksolla 9.–31.3.2023 Aspo hankki yhteensä 36 194 omaa osakettaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä kaupankäynnissä.

Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Aspon osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n keskisuurten yritysten ryhmän toimialaluokassa perusteollisuus.

Aspo Oyj:n osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä tammi–kesäkuussa 2023 yhteensä 864 081 kappaletta ja niiden markkina-arvo oli 6,9 miljoonaa euroa. Toisin sanoen 2,8 % osakekannasta vaihtoi omistajaa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 8,70 euroa ja alin 6,87 euroa. Keskikurssi oli 8,00 euroa ja katsauskauden päätöskurssi 6,98 euroa. Katsauskauden päättyessä osakekannan markkina-arvo omat osakkeet vähennettynä oli 219,3 miljoonaa euroa.

Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 11 782 osakkeenomistajaa. Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli 968 583 osaketta eli 3,08 % osakekannasta.

Palkitseminen

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2023–2025

Aspo Oyj:n hallitus hyväksyi 15.2.2023 konsernin avainhenkilöstölle uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 2023–2025. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuvat palkkiojärjestelmät.

Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palkkio perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjestelmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään yhtiön osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämään määrään asti.

Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2024, 2025 ja 2026 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos avainhenkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa luovuttaa rajoitusjakson aikana. Jos avainhenkilön työ- tai johtajasopimus päättyy rajoitusjakson aikana, hänen on pääsääntöisesti palautettava vastikkeetta palkkiona ansaitut osakkeet.

Osakepalkkiojärjestelmän 2023–2025 kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä, mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 320 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2022–2024

Aspo Oyj:n hallitus päätti 16.2.2022 perustaa osakepohjaisen kannustinjärjestelmän vuosille 2022–2024. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, joista ansaittava palkkio perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kahteen vastuullisuusmittariin.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 30 henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2023, 2024 ja 2025 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 400 000 Aspo Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2022 ansaintakaudella tavoitteiden saavuttamisprosentti oli kaiken kaikkiaan 90 %. Aspo luovutti 29.3.2023 yhteensä 76 050 kpl yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta osakepalkkiojärjestelmään kuuluville henkilöille. Luovutus perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 6.4.2022 antamaan osakeantivaltuutukseen.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2020

Kesäkuussa 2022 Aspon hallitus myönsi Osakepalkkiojärjestelmä 2020:n puitteissa ja toimitusjohtajasopimuksen perusteella Aspon toimitusjohtaja Rolf Janssonille 20 000 Aspon osaketta. Osakkeista 10 000 kappaletta ja niitä vastaava määrä rahaa verojen maksamiseen luovutettiin kesäkuussa 2022, ja sopimuksen mukaisesti Jansson hankki samanaikaisesti 10 000 osaketta markkinoilta omalla kustannuksellaan. Toinen samansuuruinen luovutus tehtiin kesäkuussa 2023.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Osinko

Aspo Oyj:n 4.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2022 jaetaan osinkoa 0,23 euroa osakkeelta ja ettei Aspo Oyj:n hallussa oleville omille osakkeille makseta osinkoa. Osinko maksettiin 17.4.2023.

Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään toisesta enintään 0,23 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta myöhempänä ajankohtana. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Hallitus päättää 1.11.2023 pidettäväksi sovitussa kokouksessaan toisesta osingonjaosta, joka maksettaisiin marraskuussa 2023 osakkeenomistajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.

Kaikki yhtiökokouksen päätökset löytyvät osoitteesta www.aspo.fi.

TALOUDELLISET TIEDOT

Aspo-konsernin lyhennetty laaja tuloslaskelma

Aspo-konsernin lyhennetty tase

Aspo-konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma

Aspo-konsernin oman pääoman muutoslaskelma

Laatimisperiaatteet

Aspo Oyj:n puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2022 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Muilta osin on noudatettu samoja laadinta- ja arvostusperiaatteita kuin vuoden 2022 konsernitilinpäätöksessä. Tämän puolivuosikatsauksen tietoja ei ole tilintarkastettu.

Aspo Oyj noudattaa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Market Authority, ESMA) vaihtoehtoisista tunnusluvuista antamaa ohjeistusta. Yhtiö julkaisee IFRS-tunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä muita tunnuslukuja, jotka ovat pääosin johdettavissa laajasta tuloslaskelmasta ja taseesta. Johdon näkemyksen mukaan tunnusluvut selventävät laajan tuloslaskelman ja taseen antamaa kuvaa toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty Aspon Vuosi 2022 -julkaisun sivulla 64.

Henkilöstö

Aspo-konsernin oman henkilöstön määrä katsauskauden lopussa oli 827 (12/2022: 886), josta lopetettujen toimintojen osuus oli 81 (130).

Segmenttitiedot

Aspo-konsernin raportoitavat segmentit ovat ESL Shipping, Telko, Leipurin ja Ei-ydinliiketoiminnat.

Vuoden 2023 alusta alkaen Aspo on raportoinut idän myytävänä olevat liiketoiminnot uudessa Ei-ydinliiketoiminnat-segmentissä ja samalla luokitellut uuden segmentin lopetetuiksi toiminnoiksi. Vertailuluvut on oikaistu kaikissa segmenteissä, joihin tämä taloudellisen raportoinnin uudelleenjärjestely vaikuttaa.

Ei-ydinliiketoiminnat-segmenttiin kuuluvat Telkon Venäjän- ja Valko-Venäjän-toiminnot sekä Kauko GmbH, jotka aiemmin raportoitiin Telko-segmentissä, Leipurin Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin Leipurin-segmentissä, sekä ESL Shippingin Venäjän-toiminnot, jotka aiemmin raportoitiin ESL Shipping -segmentissä. Ei-ydinliiketoiminnat-segmentti perustettiin Aspon ydinliiketoiminnan ulkopuolisten toimintojen tuloksen erottamiseksi jatkuvien toimintojen tuloksesta. Kaikki segmentin yksiköt ovat joko myytävänä olevia tai niitä ollaan sulkemassa tai ne on jo myyty.

Lopetetut toiminnot ja muut pitkäaikaiset omaisuuserät ja myytävänä olevien erien ryhmät

Vuoden alussa perustettu Ei-ydinliiketoiminnat -segmentti on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi IFRS 5 -standardin mukaisesti. Laajan tuloslaskelman osalta vertailukausien luvut on oikaistu. Lopetetut toiminnot sisältävät vertailukausilla myös 31.10.2022 myydyn Kauko Oy:n luvut.

Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynti saatiin päätökseen toisella neljänneksellä. Yhtiö myytiin GK Himikille, joka on venäläinen teollisuuden toimija. Saatu myyntihinta oli 5,7 miljoonaa euroa ja vastasi olennaisilta osin myydyn yhtiön nettovarallisuuden kirjanpitoarvoa, kun otetaan huomioon jo vuonna 2022 kirjatut arvonalentumistappiot ja vuonna 2023 tehdyt arvostusoikaisut. Myyntitappio oli -7,4 miljoonaa euroa ja sisälsi -8,6 miljoonaa euroa kertyneitä muuntoeroja, jotka uudelleenluokiteltiin muuntoerorahastosta tulosvaikutteisesti muihin liiketoiminnan kuluihin. Myynnin kulut olivat -0,6 miljoonaa euroa.

Lopetettujen toimintojen nettorahavirrat koostuvat Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin rahavirtojen osuudesta Aspo-konsernin rahavirroista. Vertailukausien luvut sisältävät myös Kauko Oy:n rahavirrat.

Rahavirta Telkon Venäjän-tytäryhtiön myynnistä oli -4,4 miljoonaa euroa ja sisältyy investointien rahavirtaan. Käteisvaroina maksettu kauppahinta oli 5,7 miljoonaa euroa, ja myydyn yrityksen rahavarat olivat 10,1 miljoonaa euroa.

Vuonna 2022 Kauko Oy:n myynnin rahavirta oli -1,0 miljoonaa euroa ja sisältyy investointien rahavirtaan. Kauko Oy:n myyntikustannukset, -0,4 miljoonaa euroa, on esitetty liiketoiminnan rahavirrassa. Rahoituksen rahavirta koostui pääasiassa Kauko Oy:n korollisten velkojen takaisinmaksuista vuonna 2022.

Lopetettujen toimintojen varat ja velat vuoden 2023 toisen neljänneksen lopussa ja vuoden 2022 lopussa sisältävät Ei-ydinliiketoiminnat-segmentin varat ja velat. Vertailukaudella 6/2022 niihin sisältyvät Kauko-toimintasegmentin varat ja velat.

Myytävänä olevat varat ja liiketoiminnot on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla. Myyntihetkellä ulkomaisten tytäryhtiöiden kertyneet muuntoerot on kirjattu osaksi myyntivoittoa tai -tappiota. Toisen neljänneksen lopussa idän myytävänä olevien liiketoimintojen muuntoerot olivat -5,4 miljoonaa euroa. Muuntoerot vaihtelevat valuuttakurssimuutosten mukaisesti. Muuntoerojen uudelleenluokittelulla muuntoerorahastosta tulokseen ei ole vaikutusta Aspo-konsernin oman pääoman kokonaismäärään.

Rajoitetut rahavarat

Aspo-konsernilla on Venäjällä 3,4 miljoonan euron rahavarat, joiden käyttö on Venäjän hallituksen tiukasti rajoittamaa ja pankkien kontrolloimaa. Näiden rahavarojen arvo konsernin taseessa on 3,3 miljoonaa euroa, koska rahavaroihin on tehty yhteensä 0,1 miljoonan euron arvonalentumiskirjaukset. Venäjällä olevat rahavarat on esitetty taseessa myytävänä oleviksi luokiteltuina omaisuuserinä. Vuoden 2023 alkupuoliskolla pystyttiin yhä vastaanottamaan osinkojen maksuja Venäjältä ja maksamaan kaupallisia suorituksia. Toisella neljänneksellä Aspo sai myös 5,7 miljoonan euron maksun Telkon Venäjän-yhtiön myynnistä. Käsityksemme ja kokemuksemme mukaan myös Leipurin-segmentin myytävänä oleviksi luokiteltujen yksiköiden myyntihinta voidaan odottaa saatavan yksiköiden myynnin yhteydessä. On kuitenkin olemassa riski, että rahavarasaldot Venäjällä eivät ole jatkossa kokonaan konsernin käytettävissä, minkä vuoksi niitä on pidettävä rajoitettuina IAS 7 -standardin mukaisesti.

Eltrexin yritysosto

Telko osti 31.1.2023 Eltrexin, puolalaisen erikoiskemikaalien ja teollisuuden pakkausmateriaalien jakelijan. Vuonna 2022 Eltrexin liikevaihto oli noin 8 miljoonaa euroa ja liikevoitto hieman alle 1,0 miljoonaa euroa.

Yhteensä arviolta 4,9 miljoonan euron kauppahinta maksetaan kokonaisuudessaan käteisvaroina, ja 3,9 miljoonaa euroa on jo maksettu. Loput kauppahinnasta maksetaan vuosina 2024 ja 2025 hankintasopimuksen lisäkauppahintaa koskevan ehdon perusteella. Hankitun yhtiön varat ja velat arvostettiin hankintahetkellä käypään arvoon. Käyvän arvon oikaisu, 3,1 miljoonaa euroa, tehtiin aineettomiin hyödykkeisiin perustuen asiakassuhteisiin, kilpailukieltoihin ja tavaramerkkeihin, ja vaihto-omaisuuteen liittyvä käyvän arvon oikaisu oli 0,1 miljoonaa euroa. Käyvän arvon oikaisuista aiheutunut laskennallinen verovelka oli 0,6 miljoonaa euroa. Muiden hankittujen varojen ja velkojen kirjanpitoarvo vastasi niiden käypää arvoa. Yritysostosta aiheutui liikearvoa 1,3 miljoonaa euroa. Hankinnan kulut, noin 0,4 miljoonaa euroa, on kirjattu Telko-segmentin liiketoiminnan muihin kuluihin.

Aspo-konsernin liikevaihdon jaottelu, jatkuvat toiminnot

Investoinnit segmenteittäin

Green Coaster -investointisitoumus

ESL Shipping -segmentissä raportoitava AtoBatC Shipping AB rakennuttaa kuuden aluksen sarjan erittäin energiatehokkaita sähköhybridialuksia. Nämä uudet 1A-jääluokan alukset ovat lastikapasiteetiltaan, tekniikaltaan ja innovaatioiltaan huippuluokkaa. Kuuden aluksen investoinnin kokonaisarvo on noin 70 miljoonaa euroa, ja investoinnin rahavirta jakautuu pääosin vuosille 2023–2024. Uudet alukset rakennetaan Chowgule and Company Private Limitedin telakalla Intiassa, ja niistä ensimmäinen toimitetaan ja tulee liikenteeseen vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä.

Helsingissä 10.8.2023

Aspo Oyj
Hallitus

Tiedotustilaisuus

Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle pidetään FLIKin tapahtumastudio Elielissä Sanomatalossa osoitteessa Töölönlahdenkatu 2, 00100 Helsinki torstaina 10.8.2023 klo 14.00. Tilaisuus on avoin myös yksityisille sijoittajille, ja osallistujia pyydetään ilmoittautumaan tilaisuuteen etukäteen sähköpostitse osoitteeseen viestinta@aspo.com.

Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Rolf Jansson. Esitysmateriaali on saatavilla ennen tilaisuuden alkua yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.aspo.fi.

Tilaisuus on englanninkielinen, ja sitä voi seurata myös suoran webcast-lähetyksen kautta osoitteessa https://aspo.videosync.fi/q2-2023. Esityksen jälkeen on mahdollista esittää kysymyksiä puhelimitse rekisteröitymällä oheisen linkin kautta: http://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=10097578. Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen puhelinkonferenssiin. Videotallenne on katsottavissa Aspon verkkosivuilla myöhemmin samana päivänä.

Taloudellinen tiedottaminen 2023

Aspon Oyj:n seuraavat katsaukset julkaistaan:

- osavuosikatsaus 1–9/2023 1.11.2023

Helsingissä 10.8.2023


Aspo Oyj

Lisätiedot:
Rolf Jansson, toimitusjohtaja, Aspo Oyj, puh. +358 400 600 264, rolf.jansson@aspo.com


Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.aspo.fi

Aspo luo arvoa omistamalla ja kehittämällä liiketoimintoja pitkäjänteisesti ja vastuullisesti. Omistamiemme yritysten tavoitteena on olla toimialojensa markkinajohtajia. Ne vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä ja pyrkivät edelläkävijyyteen vastuullisuudessa. Aspo tukee liiketoimintojen menestystä ja kasvua oikeilla kyvykkyyksillä. Aspo-konsernilla on liiketoimintoja 18 maassa, ja sen palveluksessa on yhteensä noin 800 ammattilaista.

Liite

• Aspo-konsernin puolivuosikatsaus 1.1. - 30.6.2023