RAHOITUSRAKENNE Q3 2025
Korollinen nettovelka oli 233,4 miljoonaa euroa (12/2024: 188,0), ja nettovelan suhde vertailukelpoiseen EBITDAan, 12 kk liukuva, oli 3,9 (2,8). Korollisen nettovelan kasvu johtui pääasiassa 30,0 miljoonan euron hybridilainan takaisinmaksusta. Laina oli aiemmin kirjattu omaan pääomaan. Myös Green Coaster -investoinnit kasvattivat nettovelkaa. Konsernin omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 28,9 % (12/2024: 36,9). Omavaraisuusasteen lasku johtui hybridilainan lunastuksesta sekä omaan pääomaan kirjattujen, suojauslaskennan piiriin kuuluvien valuuttajohdannaisten realisoitumattomien tappioiden tilapäisestä vaikutuksesta. Rahavirran suojaus liittyy neljän Green Handy -aluksen jäljellä olevaan 180 miljoonan Yhdysvaltain dollarin investointiin.
Tammi–syyskuun nettorahoituskulut olivat -4,8 miljoonaa euroa (-7,7). Nettorahoituskulujen lasku selittyy pääasiassa Telkon yritysostoihin liittyvien lisäkauppahintavelkojen 3,2 miljoonan euron tarkistuksella, joka kirjattiin rahoitustuotoksi vuoden 2025 toisella neljänneksellä. Korollisten velkojen keskikorko vuokrasopimusvelkoja lukuun ottamatta laski edelleen ja oli 4,1 % syyskuussa 2025 (5,4 % syyskuussa 2024).
Konsernin rahavarat olivat 28,6 miljoonaa euroa (12/2024: 36,4) katsauskauden lopussa. Tämä summa sisältää myös lopetettujen toimintojen rahavarat. Sitovat valmiusluottolimiitit, yhteensä 40 miljoonaa euroa, olivat vertailukauden tapaan kokonaisuudessaan käyttämättömiä. Valmiusluottolimiitit erääntyvät vuonna 2027. Aspon 80 miljoonan euron yritystodistusohjelma oli myös kokonaan käyttämättä.
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT
Aspo laski kesäkuussa 2022 liikkeeseen 30 miljoonan euron hybridilainan. Lainan vuotuinen kuponkikorko oli 8,75 %. Lainalla ei ollut eräpäivää, mutta yhtiöllä oli oikeus lunastaa se takaisin aikaisintaan kesäkuussa 2025. Aspo Oyj ilmoitti 12.5.2025 käyttävänsä oikeuttaan lunastaa liikkeeseen laskemansa 30 miljoonan euron hybridilainan. Lunastuspäivä oli 14.6.2025 ja maksupäivä 16.6.2025.Lunastushinta vastasi velkakirjan nimellismäärää lisättynä kertyneellä korolla 2,6 miljoonan euroa.
Huhtikuussa 2025 Aspo Oyj osallistui Vakuutusyhtiö Garantian takaamaan ryhmäjoukkovelkakirjalainaan 15 miljoonan euron lainaosuudella. Lainan maturiteetti on viisi vuotta.